Entender Las Opciones Sobre Acciones De Una Empresa Privada

7 Preguntas comunes sobre el inicio Opciones de acciones de empleados Medios de comunicación social Jim Wulforst / 09/30/2011 Quizás has oído hablar de los millonarios de Google. 1.000 de los primeros empleados de la compañía (incluyendo la masajista de la compañía) que ganaron su riqueza a través de opciones de acciones de la compañía. Una historia fabulosa, pero desafortunadamente, no todas las opciones de acciones tienen un final tan feliz. Mascotas y Webvan, por ejemplo, se declararon en quiebra después de las ofertas públicas iniciales de alto perfil, dejando sin valor las subvenciones de acciones. Opciones de acciones puede ser un buen beneficio, pero el valor detrás de la oferta puede variar significativamente. Simplemente no hay garantías. Por lo tanto, si usted está considerando una oferta de trabajo que incluye una subvención de stock, o usted tiene acciones como parte de su actual compensación, es crucial para entender los conceptos básicos. Qué tipos de planes de acciones existen y cómo funcionan? Cómo sé cuándo ejercer, mantener o vender? Cuáles son las implicaciones fiscales? Cómo debo pensar acerca de la remuneración de acciones o acciones en relación con mi remuneración total y otros ahorros e inversiones Yo podría tener 1. Cuáles son los tipos más comunes de oferta de acciones de empleados? Dos de las ofertas de acciones de empleados más comunes son las opciones de acciones y acciones restringidas. Las opciones de acciones de los empleados son las más comunes entre las empresas de inicio. Las opciones le dan la oportunidad de comprar acciones de acciones de su empresa a un precio especificado, normalmente se conoce como el precio de ejercicio. Su derecho a comprar o ejercer opciones sobre acciones está sujeto a un programa de consolidación de derechos, que define cuándo puede ejercitar las opciones. Veamos un ejemplo. Digamos que se le concedieron 300 opciones con un precio de ejercicio de 10 cada uno que se conceden por igual durante un período de tres años. Al final del primer año, tendría el derecho de ejercer 100 acciones de 10 por acción. Si, en ese momento, el precio de las acciones de la compañía había subido a 15 por acción, usted tiene la oportunidad de comprar las acciones por 5 por debajo del precio de mercado, que si usted ejercita y vende simultáneamente, representa un beneficio antes de impuestos 500. Al final del segundo año, 100 acciones más se otorgarán. Ahora, en nuestro ejemplo, digamos que el precio de las acciones de la compañía se ha reducido a 8 por acción. En este escenario, usted no ejercería sus opciones, como youd estar pagando 10 por algo que usted podría comprar para 8 en el mercado abierto. Usted puede oír esto referido como opciones que están fuera del dinero o debajo del agua. La buena noticia es que la pérdida está en el papel, ya que no han invertido dinero real. Usted conserva el derecho de ejercer las acciones y puede mantener un ojo en el precio de las acciones de la empresa. Más adelante, usted puede optar por tomar medidas si el precio de mercado va más alto que el precio de ejercicio o cuando está de vuelta en el dinero. Al final del tercer año, las 100 acciones finales se concederían, y youd tiene el derecho de ejercer esas acciones. Su decisión de hacerlo dependerá de una serie de factores, incluyendo, pero no limitado a, el precio de mercado de acciones. Una vez que haya ejercitado las opciones adquiridas, puede vender las acciones de inmediato o mantenerse en ellas como parte de su cartera de acciones. Las subvenciones para acciones restringidas (que pueden incluir premios o unidades) proporcionan a los empleados el derecho a recibir acciones con poco o ningún costo. Al igual que con las opciones sobre acciones, las subvenciones de acciones restringidas están sujetas a un calendario de consolidación, normalmente vinculado al paso del tiempo o al logro de un objetivo específico. Esto significa que usted tendrá que esperar un cierto período de tiempo y / o cumplir con ciertos objetivos antes de ganar el derecho a recibir las acciones. Tenga en cuenta que la concesión de subvenciones de acciones restringidas es un hecho imponible. Esto significa que los impuestos tendrán que ser pagados sobre la base del valor de las acciones en el momento de su adquisición. Su empleador decide qué opciones de pago de impuestos están disponibles para usted, que pueden incluir pagar en efectivo, vender algunas de las acciones adquiridas o hacer que su empleador retenga algunas de las acciones. 2. Cuál es la diferencia entre las opciones sobre acciones incentivadas y las no calificadas? Este es un área bastante compleja relacionada con el actual código tributario. Por lo tanto, debe consultar a su asesor fiscal para comprender mejor su situación personal. La diferencia radica principalmente en cómo se gravan los dos. Opciones de acciones de incentivo califican para el tratamiento fiscal especial por el IRS, lo que significa que los impuestos generalmente no tienen que ser pagados cuando se ejercen estas opciones. Y la ganancia o pérdida resultante puede calificar como ganancias o pérdidas de capital a largo plazo si se mantiene más de un año. Las opciones no calificadas, por el contrario, pueden dar lugar a un ingreso imponible ordinario cuando se ejercitan. El impuesto se basa en la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado en el momento del ejercicio. Las ventas posteriores pueden resultar en ganancias o pérdidas de capital a corto o largo plazo, dependiendo de la duración que se tenga. 3. Qué pasa con impuestos? El tratamiento fiscal para cada transacción dependerá del tipo de opción de acciones que posea y de otras variables relacionadas con su situación individual. Antes de ejercitar sus opciones y / o vender acciones, querrá considerar cuidadosamente las consecuencias de la transacción. Para asesoramiento específico, debe consultar a un asesor fiscal o contable. 4. Cómo sé si mantener o vender después de ejercicio Cuando se trata de opciones de acciones de los empleados y las acciones, la decisión de mantener o vender se reduce a los conceptos básicos de la inversión a largo plazo. Pregúntese: cuánto riesgo estoy dispuesto a tomar? Está mi cartera bien diversificada en función de mis necesidades y metas actuales? Cómo encaja esta inversión con mi estrategia financiera general? Su decisión de ejercer, mantener o vender algunas o todas sus acciones debe Considere estas preguntas. Muchas personas eligen lo que se conoce como una venta en el mismo día o ejercicio sin efectivo en el que ejercen sus opciones adquiridas y simultáneamente venden las acciones. Esto proporciona acceso inmediato a sus ingresos reales (beneficio, menos comisiones asociadas, tasas e impuestos). Muchas empresas hacen que las herramientas disponibles ayuden a planificar un modelo de participantes con anticipación y estimar los ingresos de una transacción en particular. En todos los casos, debe consultar a un asesor fiscal o planificador financiero para obtener asesoramiento sobre su situación financiera personal. 5. Creo en el futuro de mi compañía. Cuánto de sus acciones debo poseer Es genial tener confianza en su empleador, pero usted debe considerar su cartera total y la estrategia de diversificación general cuando se piensa en cualquier inversión, incluyendo uno en acciones de la empresa. En general, lo mejor es no tener una cartera que es demasiado dependiente de una sola inversión. 6. Trabajo para una empresa privada de inicio. Si esta empresa nunca va a público o es comprado por otra empresa antes de ir a público, lo que sucede a la población No hay una sola respuesta a esto. La respuesta a menudo se define en los términos del plan de acciones de la empresa y / o los términos de la transacción. Si una empresa permanece privada, puede haber oportunidades limitadas para vender acciones adquiridas o sin restricciones, pero variará según el plan y la empresa. Por ejemplo, una empresa privada puede permitir que los empleados vendan sus derechos de opción adquiridos en mercados secundarios o de otro tipo. En el caso de una adquisición, algunos compradores acelerarán el programa de adjudicación y pagarán a todos los titulares de opciones la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de adquisición, mientras que otros compradores pueden convertir acciones no invertidas en un plan de acciones de la empresa adquirente. Una vez más, esto variará según el plan y la transacción. 7. Todavía tengo muchas preguntas. Cómo puedo aprender más Su gerente o alguien en el departamento de recursos humanos de su empresa probablemente puede proporcionar más detalles sobre el plan de su empresa y los beneficios que califica para el plan. También debe consultar a su planificador financiero o asesor fiscal para asegurarse de que entiende cómo las subvenciones de acciones, los acontecimientos de consolidación, el ejercicio y la venta afectan su situación fiscal personal. Comprender las opciones de acciones de los empleados Por NerdWallet. 03 de diciembre de 2013, 03:12:26 PM EDT Su nuevo trabajo ofrece opciones de acciones para usted Para muchos es un gran incentivo para unirse a una nueva empresa. Google (GOOG) tiene que ser el ejemplo más destacado, con las historias legendarias de miles de empleados originales convirtiéndose en multimillonarios, incluyendo la masajista en casa. A continuación se muestra información que le ayudará a entender las opciones sobre acciones un poco mejor si está confundido acerca de cómo funcionan. Cómo funcionan las opciones de acciones Aunque las opciones de compra de acciones de los empleados han perdido un poco de su brillo desde que la crisis financiera mundial - que se sustituye cada vez más por las opciones de acciones restringidas - sigue representando casi un tercio del valor de los paquetes de incentivos ejecutivos Firma de consultoría de compensación James F. Reda Associates. Quieres opciones de acciones Youre va a encontrar más difíciles de encontrar en estos días, debido principalmente a los cambios en las leyes fiscales y reciente blow-back de los empleados que trabajan para las empresas golpeadas por la recesión y cansado de la celebración de fuera de las opciones sin valor, . De hecho, las opciones de acciones de los empleados alcanzaron su punto máximo en la popularidad en 1999. Pero si anotas un concierto con opciones, heres cómo funcionará. El otorgamiento de opciones sobre acciones le otorga el derecho de comprar acciones de su empresa por un precio fijo en una fecha futura y por un tiempo determinado. Bueno, utilice GOOG como ejemplo. Digamos que usted estaba entre los afortunados Nooglers contratados cuando GOOG estaba emitiendo opciones de acciones en 500. Usted obtiene el derecho de comprar 1000 acciones a 500 (el precio de la subvención) después de dos años (el período de adquisición) y usted tiene diez años para ejercer la Opciones (comprar las acciones). Si el precio de las acciones de Googles es menos de 500 cuando sus acciones son adquiridas están fuera del dinero y youre fuera de suerte. Usted no tiene que comprar las acciones a pérdida, que acaba de caducar sin valor, a menos que las acciones rebotes y obtiene por encima de su precio de ejercicio - o si la empresa decide generosamente revalorizar el precio de ejercicio original. Pero si GOOG es más de 1000, como es ahora, abrir el champán youre en el dinero Usted puede comprar 1000 acciones a 500, a continuación, venderlos y el bolsillo de medio millón de dólares de beneficio. Sólo ten cuidado con la factura de impuestos que sigue. En algunos casos, usted puede ejercer sus opciones y luego aferrarse a la acción durante al menos un año antes de venderlos y pagar una tasa impositiva más baja. Las opciones tienen un montón de consecuencias fiscales a considerar. Si tiene preguntas sobre sus opciones sobre acciones, consulte a un asesor. La desventaja de las opciones de acciones de los empleados A pesar de ese hecho de que las opciones pueden hacer millonarios de masajistas, hay algunas desventajas: Opciones de acciones puede ser un poco complicado. Por ejemplo, diferentes tipos de opciones sobre acciones tienen diferentes consecuencias fiscales. Existen opciones no calificadas y opciones de acciones de incentivos (ISO), ambas con activadores de impuestos específicos. Las opciones pueden caducar sin valor. Imagine la emoción de una concesión seguida por la agonía de un flop de acciones. En lugar de actuar como un incentivo de los empleados, las opciones emitidas por un tropiezo puede muck-up moral. Saber cuándo y cómo ejercer las opciones de acciones puede ser nervioso wracking. Ha alcanzado su pico de la bolsa Volverá a rebotar desde mínimos históricos Ejercicio y mantener o ejercer y vender Y se puede obtener demasiado invertido en acciones de la empresa. La celebración de un montón de opciones puede conducir a una inesperada o una caída. Usted simplemente no puede depositar en ellos hasta theyre en el dinero y en su bolsillo. Las opciones sobre acciones de los empleados pueden ser un extraordinario constructor de riqueza. Con un aumento del precio de las acciones de la empresa y una escalera de adquisición, es casi como una cuenta de ahorros forzados. Y que puede ser una opción vale la pena tomar. Neda Jafarzadeh es analista financiera de NerdWallet. Un sitio dedicado a ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones financieras con su money. Understanding Stock Options (LifeWire) - Como un empleado y un inversor, probablemente encontrará opciones en un momento u otro. A los empleados se les pueden otorgar opciones de compra de acciones para empleados como forma de compensación, y los inversionistas pueden oír hablar de opciones de compra y venta. Aunque ambos conceptos comparten el mismo nombre y algunos de la misma jerga, son muy distintos. Las opciones sobre acciones de los empleados son otorgadas a los trabajadores por la dirección de una empresa, proporcionando una oportunidad de compartir el éxito de una empresa en el mercado de valores. Cerca de 9 millones de empleados tenían opciones sobre acciones en 2008, según el Centro Nacional de Empleados, una organización de investigación sin fines de lucro. Las opciones de compra y venta son contratos para vender o comprar acciones u otros valores a un precio determinado. Se utilizan como una forma de especular que una seguridad caerá o subirá, o como una forma de seguro, conocida como una cobertura, en otra inversión. Opciones de acciones de empleados Cuando una compañía otorga opciones de compra de acciones a un empleado, proporcionará los siguientes detalles: El número de acciones: Esto le dice al empleado cuántas acciones de la empresa que tendrá derecho a comprar bajo la concesión de opciones. Las opciones pueden ser otorgadas por empresas que cotizan en bolsa o por empresas privadas que pretendan salir a bolsa o ser adquiridas un día. El precio de la subvención: Este es el precio al que el empleado podrá comprar la acción. Si el precio de la subvención es inferior al precio de mercado en el día en que el empleado ejerce la opción, se dice que las opciones están en el dinero. Por lo general, las opciones se dan el precio que cotizan en el mercado de valores en el día que se conceden. La fecha de adquisición: Esta es la primera fecha en que se pueden ejercer las opciones. Al ejercer una opción, el empleado compra las acciones al precio de la subvención, independientemente del precio que la acción esté negociando ese día en el mercado. Las opciones deben ser ejercidas antes de su fecha de vencimiento. En el dinero, o bajo el agua opciones se utilizan como incentivos para atraer a los empleados, o como es común en muchas empresas de tecnología, como parte de un plan de compensación estándar para todos los trabajadores. Pueden ser muy valiosos, o pueden expirar sin valor. Para ilustrar estos escenarios, considere una opción para 1.000 acciones de Widget Corp. concedida el 15 de enero de 2008, cuando las acciones de Widget cerraron por el día a las 10. En virtud de esta subvención de opciones, el empleado puede ejercer las acciones no antes de 15 de enero de 2009. Ese día, si las acciones de Widget Corp. hubieran subido a 30, la opción estaría en el dinero. En otras palabras, el empleado podría comprar las acciones por 10, venderlas inmediatamente por 30 y obtener un beneficio neto de 20 por acción, o 20.000. Sin embargo, si las acciones hubieran caído a 9 por acción, las opciones serían consideradas bajo el agua. Es decir, no tendría sentido para ejercer la opción, teniendo en cuenta que el empleado estaría pagando 10 por una acción que podrían comprar por sólo 9 a través de su corredor de bolsa en el mercado abierto. Las opciones desencadenan una variedad de consecuencias fiscales, así que consulte a un contador o lea las reglas del IRS. Un error fiscal particularmente doloroso implica ejercer opciones y no vender suficientes acciones para cubrir una ganancia tributable. Considere a un empleado que ejerza 1.000 opciones a los 10, cuando las acciones cotizan a los 30. La ganancia de 20.000 se consideraría un ingreso imponible. Si la acción cae de nuevo a 10 el día siguiente, el empleado todavía tendría un golpe importante del impuesto. Muchos millonarios dot-com fueron derribados por las masivas cargas impositivas que ya no podían pagar una vez que sus acciones cayeron. Opciones de compra y venta Las opciones de compra de acciones de los empleados no se pueden intercambiar fácilmente, pero otros tipos de opciones se negocian muy activamente. Las opciones se pueden comprar en la mayoría de las acciones, dando al propietario el derecho a comprar o vender el stock a un precio determinado. Una opción para comprar una acción se conoce como una opción de la llamada. Una opción para vender una acción se conoce como una opción de venta. Las estrategias de las opciones pueden llegar a ser muy complicadas, y negociar sin la preparación correcta puede exponer al dueño a una pérdida casi ilimitada. Pero cuando se utiliza con conocimiento, una opción puede ser una herramienta muy útil en una cartera. Vamos a tomar el ejemplo de una persona que posee 10.000 acciones de una gran empresa hotelera cuando las acciones de comercio a 10 cada uno. Esta persona cree que la amenaza de una recesión representa un riesgo para el beneficio de la compañía, y su precio de la acción, durante el próximo año. En lugar de vender sus acciones, el inversionista puede preferir comprar una opción de venta - o el derecho de vender sus 10.000 acciones a un precio de 8 en cualquier momento durante el próximo año. Mientras que la opción costará el dinero para comprar, proporcionará la protección al inversionista. Si las acciones caen a 5, como la persona temía, ella no se enfrentará a la pérdida total. En cambio, puede ejercer la opción de venta y vender las acciones por 8 a la persona o institución que escribió (o vendió en el lenguaje de la industria), la opción de venta. Uso de opciones de llamada Tome otro caso de un inversor que cree que una de las dos empresas que están pujando por un contrato de gobierno grande prevalecerá, y que compra acciones de esa empresa. En lugar de perder si la otra empresa gana el contrato, compra una opción de compra sobre acciones de la segunda compañía. Para ilustrar esta estrategia en acción, supongamos que la segunda compañía (que bien llaman a la empresa B) tiene acciones que cotizan hoy por 10. El inversionista podría comprar una opción de compra por el derecho de comprar 1.000 acciones de la acción de la Compañía B a 12. (El costo de la opción se llama una prima.) Si la empresa B gana el contrato y sus acciones saltar a 15, el inversor puede ejercer La opción de compra y comprar las acciones con un descuento de 3, y luego venderlos inmediatamente para obtener un beneficio. Si la empresa A gana, como esperaba, y las acciones de la compañía B permanecen en 12, la opción caduca sin valor. Su corredor puede pedirle que firme un formulario de liberación cuando negocie opciones, debido a los riesgos sustanciales en la negociación de opciones. Considere la persona que escribió, o vendió, la opción de compra de acciones de la Compañía B a la que se hace referencia en la sección anterior. Si las acciones de la Compañía B suben a 500 cada una - digamos que descubre una enorme reserva de petróleo bajo su sede - el escritor opción podría ser obligado a comprar 1.000 acciones en 500 cada uno, y luego venderlos al inversor por sólo 12 cada uno. Eso generaría una pérdida de 488.000 Para obtener más información El Consejo de la Industria de Opciones, un grupo de la industria que se creó para educar a los inversores sobre las opciones, ofrece un tutorial en línea sobre los distintos tipos de operaciones de opción.