Grandes Estrategias De Opciones

Estrategias de las opciones Resumen Las estrategias de las mejores opciones son las que más se ajustan a su propia personalidad. Sus objetivos de inversión y sus perspectivas de mercado a corto y medio plazo son importantes, pero son factores secundarios. Son, de hecho, productos de su personalidad. Heres mi descubrimiento radical: Alinee sus estrategias de la opción con su naturaleza de la base y usted no puede ayudar sino tener éxito. Eso no significa que nunca perderá dinero, por supuesto, pero creo que sus beneficios eclipsarán sus pérdidas. Fue intencional que escogí la forma plural, las estrategias. El enamoramiento y la utilización de una sola opción de estrategia comercial es tan imprudente como simplemente elegir uno al azar. Estar bien redondeado es esencial - en la vida y en la inversión. O pensar en ello de otra manera. Los grandes lanzadores de béisbol tienen más de un gran lanzamiento. Puedes tener la bola rápida más rápida y animada del mundo, pero si no tienes una curva buena o un buen cambio o una buena ALGO para mantener a los bateadores honestos, no tendrás una carrera muy larga. Estrategias de opciones clasificadas La buena noticia es que en el mundo de las opciones - y este sitio web - hay una amplia variedad de estrategias de opciones a partir de las cuales elegir. Para mí, me parece útil dividir las estrategias en cuatro categorías principales. Para obtener una lista / enlace rápido de todas las estrategias detalladas en este sitio, consulte la página de referencia de opciones. Estrategias de inversión (Inversión apalancada) Usted notará que las estrategias de opciones no se agrupan de acuerdo a su perfil de riesgo o perspectiva de mercado. Casi cualquier estrategia de negociación de opciones se puede hacer para ser más riesgoso o menos arriesgado. Y he descubierto que el enfoque Bullish-Bearish-Neutral para seleccionar las operaciones de opciones funciona sólo en teoría. En la actualidad, el pronóstico del mercado, especialmente a corto plazo, es un arte extremadamente difícil, si no imposible. En serio, si pudieras decir con coherencia y éxito el futuro, serías rico en poco tiempo, con o sin opciones. También he llegado a creer (anecdóticamente) que la mayoría de los comerciantes de opciones tienden a ser comerciantes de débito o comerciantes de crédito. Y esto, yo también creo, es principalmente un producto de una psicología propia de los individuos en lugar de basarse en pronósticos de corto a medio plazo del mercado a plazo. Curiosamente, las estrategias de inversión apalancadas explicadas en las estrategias de crédito y crédito personalizadas diseñadas para mejorar las inversiones a largo plazo con efecto potente, parecen apelar tanto a los comerciantes de débito como a los comerciantes de crédito. Las Estrategias ESTRATEGIAS DE PROTECCIÓN DE PORTFOLIO Estos son los enfoques para cuando su cartera ha llegado lo suficientemente grande como para preservar su capital es al menos tan importante como seguir creciendo. O tal vez sólo desee tomar ciertas medidas para protegerlo durante las crisis cíclicas. O tal vez usted está preocupado por una explotación específica y le gustaría reforzar sus defensas en lugar de venderlo (por ejemplo, debido a consideraciones fiscales). Las opciones siempre te dan opciones. DEBIT Y DEBIT SPREAD TRADES Un comercio de débito es cualquier comercio de opciones que cuesta algo para establecer. Un diferencial de débito es cualquier transacción de opciones con posiciones de compensación que resultan en un débito neto (es decir, las partes largas cuestan más de lo que recibe de las partes cortas). Un comercio de débito o de distribución de débito tiene éxito cuando el valor final de la posición de opciones es más de lo que era al principio. En algunas situaciones, la ganancia máxima es teóricamente ilimitada. CRÉDITO Y CRÉDITO SPREAD TRADES Un comercio de crédito es cualquier comercio de opciones donde recibe una prima en efectivo cuando el comercio se establece inicialmente. Un diferencial de crédito es cualquier operación de opciones con posiciones de compensación que resultan en un crédito neto (es decir, las partes cortas inicialmente generan más efectivo que lo que cuesta comprar las partes largas). Un crédito o crédito propagación del comercio es exitosa cuando el valor final de la posición de opciones vale menos que cuando inicialmente se estableció el comercio. Idealmente, para lograr sus ganancias máximas, las opciones expirarán sin valor alguno. Los comerciantes interesados ​​en los ingresos por opción, o utilizando opciones para generar ingresos de flujo de efectivo, generalmente se especializan en operaciones de crédito y crédito. Mis propias preferencias son para las estrategias de opción que clasifico como Inversiones de Leveraged. Las inversiones apalancadas son, por encima de todo, inversiones. Son compromisos serios, bien considerados y de largo plazo, en efecto, asociaciones de negocios con empresas que cotizan en bolsa que creen que aumentarán en valor con el tiempo o producirán un flujo de ingresos significativo y sostenible. Lo que llamo Leveraged Investments son estrategias de opciones diseñadas para dar a sus inversiones de capital bien considerado un margen aún mayor como una versión sintética de la inversión con valor exitoso, la adquisición de activos valiosos con descuentos sustanciales. A veces se obtiene el descuento antes de comprar el stock, a veces se obtiene el descuento después de comprarlo, ya veces ambos. Pero el resultado final es el mismo: usted paga menos por su acción que sus homólogos, y lo hace producir más para usted una vez que lo posee. Algunos pensamientos finales Por último, quiero aclarar que sólo porque he dividido las estrategias de comercio de opciones incluidas en este sitio web en cuatro categorías, no estoy sugiriendo que hay sólo cuatro tipos de personalidad cuando se trata de comercio e inversión. Por el contrario, el mercado de valores es un mecanismo increíblemente complejo porque refleja el increíblemente complejo comportamiento colectivo de sus participantes increíblemente complejos. Pero yo sugeriría que las estrategias de comercio de opciones específicas que más le atraen tienden a congregarse en la misma categoría. Si eres nuevo en las opciones, explorar las estrategias de opciones de acciones individuales en mayor detalle y encontrar los que está naturalmente atraídos. Darles un giro. Opciones de comercio de papel siempre es una gran idea (mi propia gran deficiencia fue que siempre hice mi papel de comercio con dinero real). Si usted es un inversionista experimentado de las opciones, considere sus propias preferencias conscientemente. Existe un patrón de una correlación entre las estrategias favoritas y los beneficios consistentes o tienden a confiar en sólo una estrategia de negociación de opciones de acciones tal vez nows un buen momento para añadir algunas notas adicionales a su repertorio. Por último, si estás pensando en usar un servicio de comercio de opciones pagadas (Ive los usó yo mismo) asegúrese de considerar las tres preguntas más cruciales antes de inscribirse. Volver a Estrategias de Opciones Visión General a Estrategias de Operación de Grandes Opciones Estrategias de Opción Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembros FINRA y SIPC .10 Estrategias de opciones para saber Con demasiada frecuencia, los operadores saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversionista que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia esencialmente funciona como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de Bull Call En una estrategia de spread de call de toro, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencial de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una alternativa rugiente a la venta corta.) 5. Collar protector Una estrategia de collar protector se realiza mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y la escritura de un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, subyacente Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres precios de ejercicio diferentes. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. Artículos relacionados